Возможно ли из лоджии сделать комнату?

Да. Но до того, как вложить свою душу, силы и средства в это мероприятие, не поленитесь сьездить в БТИ и узнать там, что и как. Я так понимаю, что вы проживаете в старом хорошем доме? Там могут быть всякие нюансы, особенно если дом в центре и лоджия выходит на крупную улицу или проспект. Ведь обидно будет потом уничтожать результаты своего кропотливого труда и вложенных денег из за отсутствия необходимой закорючки в бумагах. По поводу чисто технической стороны подождем других ответов, вопрос Очень интересный!

Поставить нормальные стеклопакеты. Провести электричество, и просто можно отапливаться простым обогревателем.

Мой друг так сделал. Но у него стекла, что он всех видит, а его невозможно.

Правда он этим наслаждался немного. Два года назад на "Кровавую Троицу" 8-го июня, разбомбили его балкон, и до сих пор средства на ремонт собрать не может.

А балкон был козырный. Буквой Г.

Можно. У меня знакомый так сделал. Утеплил балкон, поставил двойные стеклопакеты и убрал дверь и окно. Оставшийся подоконник оформил в виде стола. Это классический вариант. Но есть и другие дизайны.