В чем разница между плагинами и расширениями в браузере?

Плагин добавляет функционал по отображению дополнительных видов контента. Например, самым известным плагином является таковой от Adobe для отображения флеш-анимации.

Расширение же делает браузер удобнее для использования, например, ха счет изменения элементов дизайна, появления новых элементов меню и т.д., при этом сам программный код браузера не меняется, как и его возможности по работе с отображаемым контентом.