Каков механизм изменения банком процента по уже выданному кредиту?

Современное состояние законодательства РФ таково, что банк без Вашего согласия вообще не может увеличить ставку по кредиту. Банк может просить Вас согласиться на новые условия, но делать это Вы не обязаны. При заключении кредитного договора Вы получили график платежей, и если Вы его придерживаетесь, условия предоставления кредита сохранятся до окончания действия договора.

Если банк пожелает снизить процентную ставку, ему достаточно уведомить Вас, вряд ли Вы будете против, но это уже из области фантастики.