Что такое *Physical Address Extension (PAE)* для чего нужна эта функция?.

PAE -- технология или режим работы 64-битного управления памятью процессоров x86(совместимых), позволяющая процессору использовать для адресации 64 GB оперативной памяти вместо 4 GB. Все процессоры, выпущенные после Pentium Pro, поддерживают технологию.

В частности, PAE дает возможность 32-битной операционной системе "видеть" более 4 GB оперативной памяти.

ОС Linux поддерживает PAE с ядра 2.4

В 32-битных Windows XP и старше есть поддержка PAE, но технологическое ограничение в 4 GB там внесено уже разработчиком. Включатся поддержка добавлением ключка /pae в файл с настройками загрузки C:\boot.ini (файл скрытый, для его отображения надо включить режим показа скрытых и системных файлов в настройках проводника).